关于期货交易残酷的事实

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美国曾针对交易所不同风格客户多年的期货交易结果做过一个统计,其结果是:平均100位做交易的人中,有70位是稳定赔钱的,有20位能保本不亏,只有10位能实现盈利。实现盈利的10人中,有7人是做趋势交易风格的,2人是做波段风格,只有1人是做短线。

另外一个角度的统计结果是:

100位做趋势的人中,有70位能存活下来;

100位做波段的人中,有20位能存活下来;

100位做短线的人中,有10位能存活下来。

这就是著名的“7-2-1定律”。

某大型期货公司风控总监,平日接触客户交易资料较多,最近他做了个关于亏损来源的报告,报告很长,其中最精彩的就是对客户交易数据的分析(数据周期是最近3年),摘录几个分享如下:

一、赢利的客户中,85.2%的赢利来自于5单以内的赢利,扣除掉这5单,这部分客户的大多数都是亏损。这5单的特点:持有日期基本上都在2个月左右,基本上都是单边市场。

二、每日平均交易10次以上的客户,3年平均收益率是-79.2%。每日平均交易5次以上的客户,3年平均收益率是-55%,每日交易1次以上的客户,3年收益率是-31.5%,每日平均交易0.3次以上的客户,3年平均收益率是12%;每日平均交易0.1次的客户,3年平均收益率是59%。

三、所有止损的单,如果不平,有98.8%的概率在未来2周内扭亏为赢。(并非鼓励你硬扛)

四、所有止赢的单子,如果不平,有91.3%的概率在未来2周内实现更大的赢利。(并非是要激发你的贪欲)

五、所有客户的收益率呈现接近正态分布,很遗憾,这个正态分布的均值是-14%。

所以,结论对大多数人而言是残酷的(除非你是天才):

第一、一般人进入这个市场都是错误的。

第二、频繁的交易,基本上判了你死刑。

第三、不要盼望你能在高抛低吸的短线交易中获胜,更不要靠直觉来炒期货,恐惧是亏损的最直接原因。

第四、想要获利,你可以参考这个方法:耐心等个机会,一把砸进去,不止赢止损,长线持有,让利润去奔跑OR暴仓。

从上面的统计表明:交易绩效与交易次数成反比,这对任何人来说都不例外。长期来看,超短线交易者的最佳业绩就是与市场打平。金融交易应该采取轻仓位 宽止损的交易策略,避免重仓位 窄止损的交易策略。

太宗和李靖一段对话:

太宗曰:“朕观千章万句,不出乎‘多方以误之’一句已”。

李靖曰:“诚如圣语,大凡用兵,若敌人不误,则我师安能克哉。譬如奕棋,两敌均焉。一招或失,竟莫能助。是古今胜败率有一误而已,况多失者乎”。

用金融交易的语言解释:我们要尽可能的降低交易次数,提高胜算。