财务分析与决策

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会计是什么

认识资产负债表

认识资产

资产的结构

资产的价值

认识负债

股东的权益

资产负债表

认识利润表

利润表总结

资产负债表、利润表产生的过程是怎么样的?

虚构一家公司,刚刚设立的企业的第一年,13项经济活动。

企业设立、筹建中的经济活动与财务报表

  1. 设立这家公司,股东投入3200w。货币资金+3200;股东权益,股本+3200w
  2. 银行借款5100w。货币资金+5100w;短期贷款+5100w
  3. 支出5700w资金购买产房设备。货币资金-5700w;股东资产+5700w
  4. 支出150w获得土地使用权。货币资金-150w;无形资产+150w

采购生产环节

  1. 采购原材料花费2400w,到12月31支付1600w,其余部分下年度支付。(原材料)存货+2400w,货币资金-1600w,应付账款800w
  2. 生成出一批产品,产品成本为3600w,其中原材料2400w,人工费和其他支出1200w。(原材料)存货-2400w,货币资金-1200w,(产成品、在产品)存货+3600w
生成成本、营业成本、营业费用三个概念的区别

生成成本=原材料+人工+制造费用(水电厂房) =》产品(产成品、在产品)

存货:产成品、在产品、原材料 

生成成本,似乎应该在利润表里展示,事实上,生成成本记录在存货里,记录在资产负债表中的。 利润表看到的成本叫营业成本。 

营业成本:存货中被卖掉的部分。

营业成本和生产成本有什么关系呢?他们是部分与总体的关系 。营业成本是生成成本的一部分,是那些被卖掉产品的生产成本。 

利润表中还有一项叫营业费用,营业成本和营业费用有什么区别呢?

营业费用:公司跟销售有关的各种费用,比如广告费、运费、销售人员的工作、销售部门的开支 

营业成本与营业费用属于两个不同的环节,营业成本属于生产环节,营业费用属于销售环节。

仅仅扩大产量而不增加销量能扩大企业的毛利润?(毛利润=营业收入-营业成本)

产量、销量与毛利润

为什么要区分变动成本和固定成本呢?影响企业决策
比如企业生成一件产品:变动成本60+固定成本40=总生成成本100,现在有个订单费用是80一件,要不要接? 不接的话,成本是0+40赔40,接的话60+40-80赔20,所以是要接的。

假设一家公司,
第一年生产1000件
变动成本(1000*1w)+固定成本1000w=生成成本2000w。产品全部都销售掉了,所以营业成本是2000w。

第二年,预计市场销量上升,生产了2000件
变动成本(2000*1w)+固定成本1000w=生成成本3000w。但错误预测市场,只销售了1000件,销售了50%,所以营业成本是生成成本的50%,即1500w,

对比这两年,营业收入是相等的,营业成本第二年减少了,所以毛利润=营业收入-营业成本,确实增加了。

仅仅扩大产量而不增加销量能扩大企业的毛利润?(毛利润=营业收入-营业成本)居然是对的。
问题出在固定成本上!

所以扩大产量而不增加销量能扩大企业的毛利润,看起来是错误的话其实是客观的事实现象。

所以毛利润增加不一定是一件好事!不能简单的以为毛利提升了业绩就提升了,事实上毛利的提升不一定是因为业务提升导致的,还有部分原因可能是货没卖出去,库存积压了。

所以看毛利润的时候要结合产成品库存一起看。如果产成品积压的同时毛利提升,这个毛利润的提升是不可信的。因为有一些固定成本随着没卖出的存库留在了存货里,而没有进入营业成本中,从而增加了毛利。

同样的道理,随着库存减少,毛利润降低也不一定是坏事。

这种现象在固定成本占比高的重资产行业会格外的突出。

结论:企业的毛利润水平会随着库存的变动而变动。

  1. 销售产品4300w,销售成本3100w,到12月31号收到现金3000w,其余部分下一年度收到。
    利润表,营业收入+4300w。
    为什么是4300w而不是3000我呢?收入并不是一定要收到现金的,收入是别人同意付给你多少钱以及是否把产品转移给了客户。
    货币资金+3000w。
    应收账款+1300w。
    (产成品)存货-3100w。
    营业成本+3100w。

资产=股东权益+负债。短暂不成立,在未来会通过未分配利润进行调整。

费用支付、研发活动与财务报表

  1. 为下一年采购原材料预付了150w。货币现金-150w,预付账款+150w
  2. 支付管理人员工资和行政开支150w,支付销售人员工资和外地销售分公司开支250w。货币资金-400w,营业费用+250w,管理费用150w
  3. 研发部门当期花费50w研究用低成本进行污染处理的技术。
    货币资金-50w;
    无形资产+50w?这是不对的。

会计准则:自行研发技术研究阶段的投入作为费用处理,即管理费用,开发阶段的投入可记为无形资产。
会计准则:自行研发技术成功后申请专利的专利费可以作为无形资产的计价。

花了50w研究技术,技术成功了,花5000去申请专利,则无形资产计5000。

原因:
研究活动是一个高度不确定的活动,制药行业,研究新药平均要15年,要5亿美元,实验室要2亿美元,只要18%是成功的,82%都是失败的。
会计专业是一个谨慎和保守的职业,一件事既可能成功又可能失败,则记为失败。

技术成功了,绝对不等同于商业上的成功。一个技术上的完美无缺可能没有商业价值,还是有相当大的不确定性,因此即便研究已经成功,也记为费用。

会计准则:外购的技术作为无形资产

外购的技术既然有了交易的价格存在,说明对其商业价值有了认可,因此可以记为无形资产。

结论:
研究开发这件事,基本上不会给自己无形资产。

所有企业自创的无形资产都不会在报表上提现。那么企业上的无形资产是怎么来的呢? 基本都是外购的。

创立品牌的过程,做广告一定会记营业费用,不会记品牌这个无形资产。

产生影响:
事实上,企业可能有一些有价值的无形资产,是自创的,不体现在表上,即表外资产。 比如技术、品牌。这些东西估值很困难,因为他们往往具有很强的独特性,很难从市场上直接找到这个东西的对应价值。往往需要在每一个交易过程中才能确定他的价值。

现实中,有些公司的研发部门是独立出去的,作为独立法人,母公司需要从研发的这个子公司购买技术,因此全部变成了外购技术,这个时候,可以作为无形资产。

企业通过不同的组织结构设计,完成了不同的会计结果。

因企业而异
营业好的公司,更愿意记为费用,这样可以减少税收。
创业阶段的企业,研究的支持都记为费用则报表很难看,它更愿意记为无形资产里面。

所得税、利润、利润分配与财务报表

  1. 支付银行利息130w。
    货币资金-130w;
    利润表中财务费用+130w;
  2. 支付100w所得税。
    货币资金-100w;
    利润表新增所得税+100w

综上12项经济活动之后的净利润=收入-成本-费用-所得税=520w;

按理,盈余公积10%;我们做下简化,假设不需要盈余公积。

  1. 净利润分配给股东100w。现金股利
    货币资金-100w;
    未分配利润=净利润-已分配利润=420w;

最后得到的利润表:
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得到的资产负债表:
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面对这份资产负债表,会对哪些项目产生担心呢?哪些项目有风险?

首先,应收账款!能不能收回来?应收账款收不回来,资产会减值,利润也会随着缩水,甚至变成负数。

假设1300w,有200w收不到回来,利润就会少200w

存货的价值是否会降低呢?
固定资产也会随着时间减值。

所以资产负债表给出了他原来本金的价值是否得到保证的基础。

资产负债表和利润表的关系

资产负债表是时点概念
利润表是时段概念
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资产负债表和利润表通过未分配利润关联,这是表面上的联系
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